浪潮信息AI服务器交流
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(资料图片仅供参考)
Q：华尔街日报最近关于A800相关的报道，目前有什么影响吗
A：目前没有看到影响，跟总部沟通目前的事情，总部的意思是A800不好说，但H800应该没太大的问题。上周跟NV同事一起聊了一下，NV现在的策略是计划7月底到8月初针对A800显卡进入到淘汰期，后面国内市场主推H800显卡，我们的策略也是往H800上转型。
Q：A800是会断供还是审批，H800不会受影响吗
A：从目前我了解到情况，H800应该不会受影响，A800应该会受影响，应该要审批。
Q：AI服务器行业其他几家也是这个动作吗
A：宁畅A800服务器这个月已经不接单了，也是在推H800服务器。
Q：H800服务器研发和量产的情况怎么样
A：H800有两个平台，分别基于Intel和AMD CPU，基于Intel的CPU在6月已经量产出货，AMD平台的在7月份量产，AMD平台的订单目前已经可以接单了。
Q：最近H800的订单和交付速度大概是什么样的
A：最近落地的一笔订单，客户想9月前交付，我们预计8月中旬就可以交付给客户。这次竞标新华三没来，其他超聚变 宁畅 宝德 安擎有来投标，这几家承诺的交期都要到10月份以后，目前二线厂商H800的机器还没有做出来，宁畅说是国庆左右交货，客户觉得太晚了。
Q：最近新华三在MWC上发布了H800服务器，竞争力怎么样
A：目前业界intel版本的H800服务器有，另外新华三也发布了AMD版本服务器，其他厂商目前只有intel版本的。目前看新华三可能到9月份才可以出售。
Q：现在H800的价格和利润率如何，之前成本核价在240万左右
A：大概200万，毛利率大概20%左右
Q：研发试产到小批量量产到规模量产，大概爬坡有时间要求吗
A：基本上我们小批量到大批量相差一个月左右，7月份大部分出H800，现在开始有些A800订单已经签了，但还没量产的，在跟客户沟通迁移到H800上去。所以我们看A800有可能被禁掉，新闻里面也写了A800，但H800我们觉得是没问题的，接下来NV的计划也是7月份对A800进行淘汰，但这事情如果落地，也会有个窗口期，在这个窗口期把之前的订单陆陆续续发货完。包括NV也一直在很积极的引导把A800往H800切。
Q：A800有可能受限你们觉得是什么原因？
A：哪怕没有禁售的情况，英伟达也会把A800断掉，顺理成章。之前V100到A100过渡，过渡期也很短，基本2~3个月
Q：目前有没有看到下游客户出于对A800 only的需求，紧急下单的情况
A：PCIE版本的有，SXM版本没有。PCIE有现货，SXM的版本没货。但因为这个事情是最近刚发生，总体还没有太激进的动作。
Q：两个版本的8卡服务器差别多少
A：PCIE版本便宜5万块左右
Q：二季度到6月底接单的总量是什么样的
A：6月份H800的订单有3000台 intel平台的，单价平均200万左右。A800的接单量，4月份到6月中旬左右，大概在150亿左右，2月底到3月底大概120亿左右。
Q：那就是接单量H800单价按200万算是60亿，那上半年接单总量可能超过330亿了？
A：差不多，不过后面部分A800订单会往H800转。不过已经同步给NV的A800订单，还是会履行完。
Q：去年训练才120亿，那今年H800刚开始接单，目标500亿很有可能达成了吗？
A：现在来看不会缺订单，后面就看NV供应了
Q：二季度交付量怎么样
A：现在看还没统计清楚，从我了解来看，AI交付量在120~130亿应该问题不大。传统服务器换比Q1增长，同比去年Q2下滑，去年Q2传统占85亿，今年Q2通用估计撑死60亿，Q1传统服务器也就32亿左右。6月份交付量多一点，4 5月份也陆陆续续有交付。
Q：确认营收方面，账期还是半个月吗
A：基本上确认多少还不确定，互联网客户账期半个月，其他客户发货就回款。
Q：HPC和存储那块有多少
A：存储不太乐观，跟Q1相差不多，6~7个亿左右。HPC上半年比较差，今年大概8月份启动。
Q：那存储不算差，去年也就20~30亿，为什么说差呢
A：因为H800的服务器，按道理说会带动后端的存储服务器放量，现在看好像没有达到预期，后面会增加产品竞争力。存储服务器市场目前都看到了AI这波带来的红利，竞争挺激烈的。
Q：存储利润率很高，竞争加剧会导致利润率会下滑吗
A：这部分利润确实很高，不会下滑。今年客户中标后，明年存储就不需要招标，直接扩容就行。
Q：涨价的事后来有什么后续
A：AI服务器全线涨价10%，而且签了订单后需要付款20%，签订合同也要按照我们的合同来签，现在比较强势偏甲方，但凡有违约罚款条款，和有交货时间点的合同，都不签。
Q：有客户因为这个变化不下单吗
A：基本没有
Q：今年一季度利润率涨了%，不过每年Q1利润率最低是什么原因
A：每年一季度淡季，需求量不高，稍微大一点的订单价格都会打的比较厉害。以往到下半年，尤其是Q4，有些已经完成任务的就开始追求毛利。
Q：AI产品部按照这个交付量应该已经完成了目标了吧
A：我了解到签单已经完成了，后面应该就追求利润了，现在也在为明年做规划，今年任务完成太高，明年任务就会很重，所以签单会更注重利润率。
Q：按照这个趋势预估，今年整个下半年都追求利润，今年利润率会提的比较多吗
A：我觉得肯定比去年毛利率高，不止一点半点。而且现在要涨价10%，首付款20%。100亿的订单，20亿首付款，利息就不少了。
Q：涨价一直到明年，还是到今年
A：这个不好说，根据市场行情来看，如果市场竞争也加剧，其他家产品力也跟上了，那有可能考虑。
Q：之前A800到货分到50%，H800到货占比会超50%吗？
A：这几个月只有我们出货，可能会超50%。
Q：涨价对后续交付有影响吗
A：对已签单的没影响，新签单会有涨价
Q：涨价是价格传导，还是追求利润
A：我理解主要是追求利润，之前NV涨价已经反应在价格里了
Q：源的大模型大概什么时候发布
A：源我了解到已经做好了，原来计划3月中旬，现在时间不确定
Q：Q3怎么看
A：Q3一个是H800的高交付，另一个也是H800推广的高峰期
Q：现在客户对明年的需求怎么看
A：我觉得明年客户需求更大，不少客户说今年买服务器是先试试大模型，明年会加大投入。另外今年SXM版本缺货，PCIE版本稍微好一些，客户今年都是买训练为主，大模型推理的需求还没开始。
Q：现在H800的价格是涨价后的吗，跟竞争对手的价格比起来有优势吗
A：涨价后的，超聚变的价格比起我们还是偏高。
Q：今年了解到移动算力招标的国产化总集是H和浪潮，这里面国产化是哪些厂商
A：HWJ，燧原，HG都有适配。
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